现金贷行业火爆 信用评级很重要

从去年以来，现金贷行业可谓火爆，除了各大银行的现金贷产品之外，不少互金平台也推出了相关的产品。作为信息中介，玖富叮当贷充分利用大数据风控的优势，针对用户特征、还款风险等进行综合评估，进而进行差异化定价策略，实现了快速成长。

差异化定价可以说是在同类产品中竞争的重点。三十多年前，美国capital one凭借大数据前置风控，主打差异化定价策略，在竞争激烈且稳定的美国信用卡市场，分了一杯羹，并成为了排名前三的信用卡服务商。

信用评级与期限是重要因素

所谓差异化定价就是针对不同资质的客户实行不同的服务定价，最为明显的例子便是为什么有的客户借款成本比较低，而有些客户却要很高的成本?对于银行等放贷机构来说，有些人贷款的年化利息可能是5%，有些人可能是8%，信用状况导致了这一差异。而对于作为信息中介机构的网贷撮合平台而言，除了与出借人约定的利率不同外，平台收取的服务费也有差异。

玖富叮当负责人贺方表示，“根据风险评级的定价差异”就是通过这样的“分类”帮助没有信用记录的人获得金融系统的融资。而平台通过大数据征信技术，为借款人进行匹配后自然也要相应收取一些服务费。

举个例子，高富帅和土肥圆同时到婚介所，高富帅相亲更容易成功;婚介所需要动员更多的相亲女士，才可能帮助土肥圆找到心仪的对象。而对这两者的撮合成功的成本肯定是不同的。在征信和金融服务的世界里，信用记录的好坏便如同婚姻介绍中高富帅与土肥圆的区别，撮合成功的难易决定了平台付出成本的高底，服务费差异化也就不难理解。

贺方还介绍，借款期限的长短也会对定价产生直接影响，一般借款人都会根据自己每月可以还款的金额来确定自己的分期还款期限，选择较长期限，已经直接反映了借款人的还款能力，因此也就影响了出借人的出借意愿。

而且，还款期限较长，未来还款的不确定性风险就越高，平台以及借款人可能会付出更高的成本。为了帮出借人减少风险，平台需要通过更多的数据分析，付出更高的贷后跟踪管理成本。因此，期限较长的客户服务费高一些也就不难理解。

没有技术支撑的差异化是空谈

服务费可以说是网络平台主要的收入来源，对这一块做精细化定价、差异化定价除了需要前瞻性策略外，更需要大数据技术来做支撑。

“如果没有足够的数据合计数来对用户进行精准的分类，那差异化定价就只是空谈”，贺方说，“错误的差异化定价会让优质客户流失，也有可能会促成不良用户借款成功而拉高坏账率。”

为此，玖富叮当贷引入了“火眼-彩虹评级”模型。火眼-彩虹评级是建立在火眼分基础上针对用户进行的“红橙黄绿蓝靛紫”七级分级，预测每个等级的坏账水平，并根据后续实际坏账率对模型进行迭代。而火眼分则是玖富集团自主研发的大数据信用评分，是基于用户提供的或者授权获取的不限于金融属性的特定数据以及在玖富平台的信贷表现数据，对该用户的还款能力和还款意愿的综合信用风险的一个动态的基础的量化评定，从四大模型、六大维度对用户进行评估。

在实际应用中，火眼分被用于预测一个贷款在未来12个月之内发生90天以上逾期的可能性。 用户风险评级有可能根据额外的变量进行调整，比如借款期限、消费场景、渠道来源、商家资质等。最后将综合最终逾期情况，对彩虹评级进行修正。

“差异化定价的核心就是精准识别用户资质和特征，并对其进行科学合理的定价策略，这要求数据够大，同时建模技术够强，玖富叮当贷的优势就在于拥有玖富集团的资源支撑和技术支撑”，贺方介绍到。

目前来看，国内网贷平台、现金贷平台已经很多，如何利用差异化定价，把服务费降下来的同时，不增加坏账和逾期的风险，技术将是最为重要的一环。30年前，美国诞生了Capital One，30年后的中国，无论市场还是大数据技术的应用都比当年的美国要更深入，将来依靠差异化定价脱颖而出的也许会是多个Capital One。

贺方介绍，目前叮当贷服务人数已经超过300万，每月促成借款超过6个亿，玖富叮当贷成立时间仅一年左右，取得这一成绩大数据等技术支撑的差异化定价策略功不可没。